最近几年大家有没有觉得资金越来越不值钱了？没买多少东西就已经花费了很多，以前100块钱都可以买得很热闹。
2020年12月，我国M2余额218.68万亿元，因为疫情关系比去年有所增长，同比增长10.1%，经济增长率在3%上下，根据近十年的统计，平均下来中国每年的真实通胀率约为7%，就是说我们十年前的100万，到现在实际只有30万的购买力。
如果你的钱没有做任何投资，在年底的时候意味着你的现金贬值了7%，假如你的钱拿去银行买理财产品并且年回报率为4%，那么年底的时候你的资产仍会缩水3%。
银行那3-4个点的理财早已无法抗衡通货膨胀了，这就逼得大家必须多进修点理财知识，才不至于让自己的老本在银行逐年贬值。
名词解释：
通货膨胀（inflation）：指货币流通数量增加，造成整体物价上涨，货币购买力下降的经济现象。简单而言就是当政府发行了过多货币时，货币便会贬値，而物价因此上升。
造成此现象的主因是国家货币发行的增长率高于本国有效经济总量的增长率，货币增加比财富增长多出的部分，就是所谓的通胀率。M2：广义货币，包括储蓄存款、定期存款等，M2的同比增速通常被认为是央行的“印钞速度”。当M2的增速超过GDP的增速时，即货币发行过多称为货币超发。
CPI指数：全称是居民消费价格指数，是一个反映居民家庭一般所购买的消费品和服务项目价格水平变动情况的宏观经济指标。
CPI在统计时并没有将房价纳入计算范围，而且医疗、教育在CPI中的占比偏低，所以这也就导致了统计出的CPI数据并不准确，只能算作衡量通货膨胀率的一个标准，还有PPI和RPI一起衡量。
通货膨胀率有三种方式可以计算，我觉得下面这种误差小点。
公式：通货膨胀率＝M2增速-GDP增速
期货
期货（Futures）： 是由期货交易所统一制定的，规定在将来某一特定的时间和地点，以棉花、石油之类的大宗商品和股票、债券、外汇之类的金融资产为标的物进行交割的可交易合约。
期货交易把杠杆的恐怖发挥得淋漓尽致，没有杠杆的股票都能让人跳楼了，妄想期货能暴富的朋友们，一定要冷静！
期货的游戏规则都是庄家定的（他们出千你能看懂？），如果搞不明白别人的投资渠道、盈利模式、还有担保方式，就不要挑战如此高难度的死亡游戏！
曾有一个朋友说他的亲戚内部有消息，然后他连期货是啥都不清楚直接投了钱，幸运的是他亏了2万一看不对就撤退了，而他的亲戚还在里面，带着所谓的内部消息，后来据说亏了十几万，可能更多。
另外一个朋友炒期货的朋友也亏了二十来万，普通工薪阶层一晚上身家蒸发十几万，谁能受得了？
巴菲特除了做价值投资以外，从不做期权交易也不做黄金买卖来避险，外汇期货什么的他也不做，你想想老巴为什么不买它们？
建议：期货不是普通人的游戏，别去研究了，土豪随意。普通人如果一定要玩，先看看家里的存款够不够自己造的，想想老父老母以及妻儿，三思而后行。
黄金
有人说去投资黄金啊，黄金安全！
还记得当年大妈们疯抢黄金的盛况吗？有品牌溢价并且加工过的黄金首饰、金条、纪念金币等，早已把黄金在未来很长一段时间内的增值幅度都吃掉了，已经成了消费品范畴，不是什么投资品了。
黄金是没有衍生价值的实物，几十年横盘都有过，已经被现代市场所抛弃，现在提倡投资黄金概念的股票，而不是直接投资产生不了新价值的黄金实物。
黄金是世界性的，RMB是中国的， 购买黄金去抵御中国的通货膨胀是错误的，用美元计价的黄金跟RMB没有任何关系，美元强则黄金弱，他们是反比的关系。
基于黄金长期不产生新价值的特性，不管什么时候都不应该成为资产配置的主力投资品，它的投资效益从时间纬度拉长看太低了。
黄金的涨跌与市场经济的好坏呈反向关系，与危机事件的产生成正比，即在风平浪静时波动性相对较小，在风险来临时能带来正收益，属于主动性避险资产。
一般在股市中买黄金概念，都是因为股灾来了，去避险罢了！
建议：择时能力强的人可以在经济滞胀期去玩下黄金ETF，这是一个投机的波段机会，拉长战线看收益还是太低了，不建议长期配置。
股票
在我看来，股市实质是高阶人群对低阶人群的降维打击，哪一方更了解游戏规则，先看到真相，才能取得先机收割韭菜，你到底是韭菜还是收割者，跟自身的投资体系以及金融认知有很大关系。
股灾的时候钱究竟去哪里了？谁收割了韭菜？
经常看到很多理财新手有这个困惑，在股灾中被埋了，还不知道是被谁埋的，怎一个惨字了得。。。
但凡了解点股票就应该明白，撇开价值投资不谈，从投机角度来说，股市就是一个谁先逃顶谁胜利的赛跑项目。
股票是如何在股市里交易流通的？（看明白了这个，你就差不多入门了）
公司通过发行股票融资，资金进入公司，股票在证券市场流通。股价的变化与上市公司的自有资金没有关系，只跟股市里众小股东的交易价格有关。
股东A愿意用十万买公司股票（买的是对公司业绩的未来预期），公司把十万拿走了，给了A一支股票，股市里没有钱，只有资产（即股票），钱已经在公司账户里了。
后来股东B用二十万买了A的股票，A现在有了二十万，赚了十万，股市里依然没有钱，只有股票，钱在A那，B持有股票。
股东B想把二十万的股票用三十万卖出去，这时公司出了黑天鹅事件，这支股票没人买了。
股票换手率越来越低，量下来了，价格也下来了，后来二十万也没人买，再后来连十万也没人买，再后来直到一万也没人买。（然后B跳楼了，我去！B你戏精啊，这点钱你跳什么楼？ B：不是你安排的么？）
打住！博主写着写着无聊了，加个戏！
是钱少了么？没有，公司的十万还在它手里，A赚的十万也还在A手里。
市场上什么都没有少，还是那只股票，你爱或者不爱，它就在那里，不增不减，不多不少。
在没有卖出你手里的股票时，它值多少钱都不是钱。股票只是代表了一定的资产所有权，只有当你卖出的那瞬间它才成了钱。
所以股灾的时候钱不是蒸发了，我们的钱早已去了收割者的银行账户里。
博主2015入市后，遭遇2016年股市熔断，造就了如今贵为韭皇的崇高地位，博主觉得自己在让韭菜们少亏点方面，还是很有发言权的。
想当年熔断一开盘就跌停封死，连卖都卖不掉，每天开盘十几分钟就收的感觉，真的是非一般的酸爽！
股市这种集人性，技术类的综合性游戏，挑战性十足！别跟我说价值投资，你可能连一年都拿不住，还说什么十几、二十几年的长期持有。
A股暴涨大多不是靠基本面，靠的是货币超发带来的情绪效应，涨的时候拿不住，跌的时候却能死守，这是人性！所以一般人都是小赚大亏。
你说我不在乎短期涨跌，我要一直拿着，至少五年才卖掉，我是真正的价值投资！
那好，你知道如何了解企业基本面？有没有给公司董秘打过电话？去公司实地调查过项目吗？你真的能看明白上市公司的季报年报？看懂这些报表后面的潜台词，判断其真实的业绩？
有一种企业，基本面超好，但股价就是不升，N年就在那一直横盘！你能理解此现象背后的根因？用数年时间耗在那等它价值实现？
即使你会看年报，分析蜡烛线，懂得PE、PB，是个技术流，当触发熔断的时候，再多的技术也成了笑话、知道螳臂挡车的感觉吗？有多少人能五年内完全不动自己的股市资金？
只要身在股市，熔断的时候不用问都知道必定血亏，你说我扛得住，我就是不卖，我还要越跌越买！！
Really？！当你看到100万的资产瞬间缩水成20万，而且还在不断阴跌缩水，扛住放着一年并没有什么反弹涨幅的时候。对行业没有深刻理解的你，真的不会被市场上乱七八糟的小道消息动摇？一直坚定持有吗？
中国股市是一个长期负和游戏，是国家队抽水后，社会财富的再分配，不是你收割了别人，就是别人收割了你。
股市常态是疯牛长熊，除了一些个别指数外，长期投资股市的收益甚至比银行活期存款还少。
A股并非GDP的晴雨表，它显示的是超发货币的行情。
这就不难理解为什么2020年医疗类基金的业绩那么好了，国家为疫情超发的货币，再加上疫苗开发的基本面消息。
当然成也萧何，败也萧何，节后第一个交易日，央行就净回笼了2600亿资金，2月19日再次回收800亿7天期逆回购。
这不，开年一说疫情好转，医疗马上狂跌，很多人疯狂抛售，让原本基本面好的股票也陷入尴尬，越抛越跌，越跌越抛，等到市场都是带血的筹码了，那些之前及时止盈的机构主力又回过来捡漏了。
价值投资者是从来不会管这些乱七八糟的消息的，巴菲特为了不被市场影响，远离市中心不受任何干扰，对于真正的价值投资者来说，收益是十年二十年后的事。
作为一个调控下的非自由市场， 股市的波动与主力资本和政策面密不可分，你不了解政策，不知道市场资本流向，不知道股价是否高估了，谈何价值投资？投机你都不行！
A股是一个充斥着各种消息的情绪市场，黑天鹅来了就不断抛售降低股价，放大恐惧，然后这种情绪继续导致股票的外在价格下跌。其实这并不会对企业的内在价值产生什么实质性的影响。只不过给了那些机构投机入场的机会罢了。
所谓内部消息都是借不知道哪里来的专家之口，放出来割韭菜的。股市是资本的游戏，资金大机构想让哪个股票升就让哪个股票升，想做个T就做个T，对倒抬轿子什么的做得如鱼得水。
韭菜跟着消息只能一下被人家从新能源板块赶到白酒板块，一下又从半导体板块忽悠到军工板块，你不当接盘侠谁当接盘侠？
即使你时刻关注政策，能精准区分真假消息，大多时候你会发现自己输在了人性上，股市里的很多操作都是反人性的。
你肯定会想，照你这么说那大家都赚不到钱了？
可以！只是很难，市场赚钱永远是二八定律，从一开始国家就知道大多数投资者会亏，才一直提示“股市有风险，入市需谨慎”。
巴菲特一年也只有20%多的年回报率，当刚入市的你，短暂的在牛市的风口上尝到了甜头，这个时候是最危险的。没有穿越过牛熊和遭遇过熔断的人总是有种迷之自信。。。
当一个人在牛市里感到赚钱很容易的时候，往往就会掉以轻心，把运气当成技术，这种短时间的错觉，有可能会让你加大杠杆梭哈，然后资金怎么来的就怎么翻倍吐回去。
在股市里拉长时间维度看，没有多少人是真正每年稳定获得20%年回报率的。真正能长期盈利的那帮人必然是有一套完整的投资体系，加上非一般的风控意识，对股市的敏锐嗅觉可以使他们每次都顺利避险，在暴跌来临前及时从股市撤离。
一个大佬真正的水平并不是看他在牛市一年有多少收益，而是看他风控意识有多强，当股灾来临前是否能及时止盈，熊市里的战绩才是大佬真实能力的体现。
- 永远牢记一点：在股市里能常年稳定维持年回报率20%的人，市场上只有百分之二十的比例。
- 玩股票千万不要加杠杆，仓位管理还是第一位，设置止盈永远比赚钱更重要。
- 股灾来了不要硬扛，该止盈的时候不要犹豫，反弹只是短暂的诱惑。那些所谓的硬扛只是没有及时逃顶后的最后倔强，误以为通过加仓可以在未来成功套现的预期会害了你，跌完入场才是王道！
- 如果对于基本面把握不好，技术能力有限，还是投资ETF指数基金较为稳妥
银行理财
除了R1、R2级别的银行理财是保本的（如果不是小银行的话），其他理财就要做好失去本金的准备了，这里不多做赘述了。
之前已经简单讲述过银行理财知识了，你可以参考下文：
文章目录[隐藏] 银行理财产品风险等级 如何分辨银行理财是自营还是代销呢？ 之前跟同学聊天，发现他银行有100 […]
基金
通常当你看不懂股市，又觉得银行理财太低，那么基金就是介于这两者间的最佳选择。基金相对来说比股票安全些，基金选得好收益可能比股票还高，但比起银行理财有损失本金的风险。
基金其实是一个选人游戏，虽然公募基金是有一个投研团队进行调查选股的，但往往基金经理才是最终的决策人，他决定了选择哪些股票。所以经理很重要！
选基金经理前你需要了解下盲点，经常有人说基金是不会亏的，你可以看看下面：
普通基金：
- 连续60天投资者人数低于200人，或者基金管理资产低于5000万，两个条件满足其中一个时，基金管理人在证监会批准下有权终止该基金，进行清盘。
- 基金管理人、基金托管人职责终止，在 6 个月内没有新基金管理人、新基金托管人承接的。（情况较少）
发起式基金：
基金名称里一般含有“发起式”这三个字样，基金合同生效三年后，若基金资产净值低于两亿元的，基金合同自动终止。发起式基金只要触发清盘条件就会进行清盘，无需召开持有人大会。
明确了基金不是不会亏并且具有清盘风险，有这个意识后，再来看看是否要研究下基金经理。
我们一般从过往战绩、年投资回报率，投资方向、从业年限等多方来考量。
- 从业年限：至少五年以上，五年以上大概经历了一个牛熊，如果穿越了好几个牛熊的经理更靠谱，那种五年以下的基金经理你基本可以不用关注了。
- 基金经理的年投资回报率最好20%以上。
- 选择基金经理最重要的是看他在熊市的历史业绩，特别是市场比较差的时候，能做到多少，比大盘是跌的多还是跌的少甚至不跌，这才是关键！
- 侧面了解下基金经理的则时能力，特别是从业风格，从经理采访的视频和文章细节研究他的真实投资理念。
- 基金资金量最好不要超过上百亿，体量太大，经理很难调仓。
那么选经理真的就如此简单吗？
其实并没有，基金真正的风险恰恰在于人，哪怕一个很优秀很专业的基金经理，也不是机器人，他有不可控和不稳定的风险。
我们对他的调查是非常表面的，只是一些外在的、台面上的东西，过往业绩虽然很好，但不代表未来，谁知道会不会后继无力呢？
资金体量稍微大点的明星经理，也是人，他在对待几百亿的资产和对待几十亿的资产，操作的心态肯定是不同的，犯错率也相应增大。
更甚至你不知道你的资产管理人在面对巨大的利益前会不会黑化，比如整个老鼠仓，内幕交易之类的，你可以看看往年犯错的基金经理有多少，下面只不过冰山一角而已。
之前有个改行的前基金经理离职后在叫屈，说什么老鼠仓普遍是冤枉他们，然后还例举了很多为什么经理无法进行老鼠仓操作的监管制度。
说什么2009年是个分水岭，金融从业人员违法上刑事责任了，现在不会有人这样干了，还说2012年之后，大数据运用成熟，老鼠仓在大数据下无所遁形，据他估计老鼠仓比例不超过1%，把我整笑了。
如果这不是官方洗地公关文的话，那只能证明此基金经理还是TOO YOUNG TOO SIMPLE，还是要从论证的角度来分析。
从表格看对于老鼠仓的处罚其实并不特别严酷，罚款还有缓刑，在巨大的利益前小罚款算什么！即使真的坐牢，里面有人各种减刑缓刑，这种限制力度根本不够！！！
而且所谓的什么微信啊电话啊银行账号监控，直系亲戚监控，但是他们并不会监控好友同学之类的，这不都是漏洞？
这个前基金经理应该是从来没有进入过真正的利益输送圈吧，所谓的监管上有政策下有对策，对上位圈来说多的是智力高超，善于玩弄规则的精英，看看华尔街的那群人，很多东西都是基层无法想象的。
也有人说基金经理看不上老鼠仓的钱，那么内幕交易的钱呢？上百亿资金的佣金回扣呢？
当然这里只是说一个可能性，并没有盖棺定论，这是我们调研一个基金经理时候的合理猜测风险考量，必须从论证的角度来分析是不是有这种违法行为存在的可能性，给自己多角度提个醒，投资需谨慎！
为什么很多基金会跑输指数，基金是怎么调仓交易的，为什么银行的经理要你买这个基金，他有多少提成？
要记得无论什么机构，从来都是通过完善的制度和奖惩来管理人，说靠道德之类的纯属理想主义，基金经理操作的规范性还是得看监管的程度。希望大家多点独立分析判断的能力，不要被所谓的专家蛊惑。
说了这么多，还是自己学习点，尽量规避下风险才是王道，学点基金的常识总是不亏的，可以参考下文：
文章目录[隐藏] 基金投资优势 基金的手续费 基金的分类 有些人买了几年基金，一问啥都不知道，居然买基金从来没 […]
再也不要犯那种刚买进基金七天就卖，亏三个点的错误。你连基金手续费怎么计算都不知道，甚至不知道在支付宝买基金比银行优惠很多，基金不亏才怪！
1、不能像玩股票那样玩基金，来个急进急出，割肉之类的操作，来回的高额手续费会影响你的利润，最好卧倒不动。
2、尽量避开热门的明星基金经理和大体量基金，这种抱团股一般估值溢价比较大，下杀的时候力度会很大。2021年后的获利回吐盘就是最好的体现。
3、买三支部不同行业板块的基金进行对冲，不要多。基金不要买那种强周期性的行业，比如煤炭、有色、汽车、房地产、航空航运等，周期性行业很难有稳定的现金流，他是根据周期波动不定的。多看看弱周期性的行业，如医药、消费、科技、互联网等。
4、想稳一点就配ETF联接基金+纯债基金，双保险。
我最喜欢的名言：你所赚的每一分钱，都是你对这个世界认知的变现。你所亏的每一分钱，都是你对这个世界认知有缺陷。你永远赚不到超出你认知范围之外的钱，除非你靠运气，但是靠运气赚到的钱，最后往往会由于实力不足而亏掉。
人要清楚自己的能力圈边界，高风险的金融产品在你的能力没有达到一定程度前，尽量远离。选择最适合自己的投资方式，才能跑赢绝大多数人！
作为市面上理财产品差不多都买过的人，对于投资我只想说，真正让你能赚钱都是那些确定性高的东西，投资新手可以先从低风险的品种开始接触， 比如货币基金、纯债型基金等， 然后慢慢过渡到混合债基、 指数基金， 可转债等，然后再股票。
投资这个东西吧，研究太多有时候可能并没有什么用，你在一个作弊的市场，就会感觉研究了个寂寞，人家都开了外挂，就你在傻傻的搬砖。
巴菲特演讲说中曾说过，破产的有两种，一种是一无所知，一种是知道太多。
所有的投资只有一个原则：只碰自己看得懂的东西，要获得财富，就是认清其本质，然后在假象被公众认识之前退出游戏！
以上都是博主的一些投资心得，大家如果有好的金融理念可以一起交流学习，毕竟人是成长的，可能再过几年，博主通过不断学习又会升级并推翻现有的投资观念。
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